Структура основных фондов характеризуется соотношением активной и пассивной частей и удельным весом отдельных групп фондов в их суммарной балансовой стоимости.

На структуру основных фондов конкретного предприятия влияют тип производства, его размер, отраслевая и предметная специализация, уровень технической оснащенности, прогрессивность применяемой технологии, характер выпускаемой продукции. Например, на предприятиях, выпускающих продукцию индивидуальными или мелкосерийными партиями, доля машин и оборудования в стоимости основных фондов снижается, а в условиях выпуска средне- и крупносерийного производства той же отрасли доля активной части фондов повышается.

Структура основных производственных фондов оценивается показателем прогрессивности. Превышение удельного веса активной части в общей стоимости основных средств и динамика увеличения ее доли свидетельствуют о прогрессивной направленности создания структуры фондов, поскольку активная часть обеспечивает основную деятельность, обуславливает производственные возможности предприятия по выпуску продукции, осуществлению работ. Прогрессивность структуры основных производственных фондов характеризуется и долей автоматических линий, автоматизированных, механизированных систем и других групп оборудования с новыми возможностями в составе всех машин и оборудования, относящихся к активной части фондов.

Практика показывает, что повышение доли активной части основных фондов всего па 1% при соответствующих условиях способствует росту фондоотдачи на 0,3-0,35%, а это позволяет увеличить выпуск продукции и снизить ее себестоимость.

Дальнейшее исследование динамики, структуры основных производственных фондов предполагает их детализацию по группам активной и пассивной частей, по функциональному назначению. Например, выделяют группы рабочих и силовых машин, оборудования для обработки и погрузочно-разгрузочных работ, измерительных приборов и устройств, а также (при необходимости) проводится анализ по отдельным видам средств внутри функциональных групп (по типам станков, машин и т.д.). Такая детализация аналитического исследования может быть продиктована необходимостью определения технического уровня отдельных видов средств, выявления излишних фондов и оценки влияния структуры и динамики фондов на финансовые результаты (табл. 6.1).

Анализ и оценка состояния основных фондов

Основные производственные фонды участвуют в процессе производства и постепенно переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию. При этом они изнашиваются, подвергаются моральному и физическому устареванию, вследствие чего теряют свои первоначальные свойства.

Состояние основных фондов исследуется по нескольким составляющим:

• интенсивность обновления и замены оборудования новыми средствами. Оценочными показателями выступают коэффициенты движения основных производственных фондов;
• возрастной состав средств труда , т.е. насколько долго основные производственные фонды находятся в эксплуатации, и степень моральной и физической их пригодности;
• уровень технической пригодности.

Анализ состояния основных средств проводится по отдельным группам основных средств: промышленно-производственные, непроизводственные, активная часть, по функциональному назначению, в целом по предприятию и по отдельным производственным подразделениям.

Интенсивность обновления и замены оборудования новыми средствами - один из важнейших факторов наращивания объемов конкурентного производства.

В странах с развитой экономикой ежегодно обновляется не менее 10% активной части основных фондов, а полный цикл замены с 1968 по 2008 г. выполнен четыре раза. В нашей стране за 40 лет единственный цикл воспроизводства активной части основных фондов осуществлен лишь на 15%. Темп технического перевооружения отраслей экономики оказался в 27 раз ниже, чем в развитых странах. В результате на сегодняшний день 85% действующего промышленного оборудования подлежит утилизации.

Процесс воспроизводства основных средств оценивается по абсолютным приростам их стоимости за анализируемый период, а также по значениям следующих коэффициентов.

Показывает долю новых, введенных в отчетном году, основных фондов в общей стоимости всех основных средств. Рост этого коэффициента в динамике указывает на расширение масштабов производства и активную политику в области совершенствования материально-технической базы производства;

коэффициент выбытия :

Указывает, какая часть основных средств в общей их стоимости на начало года была списана, реализована по различным основаниям, в том числе вследствие полной изношенности. При высоком значении коэффициента необходимо установить причины и оценить целесообразность возможно излишнего выбытия основных средств;

индекс отношения коэффициентов обновления и выбытия :

Этот показатель характеризует масштабность (степень) замены основных производственных фондов, поскольку дает относительную количественную оценку соотношения долей новой стоимости в общем объеме к выбывшей стоимости и является наиболее наглядным подтверждением происходящего процесса;

коэффициент интенсивности обновления :

Соотношение вновь введенной и выбывшей стоимости показывает, во сколько раз поступившие новые фонды превышают выбывшую стоимость основных средств (в случае значения коэффициента больше единицы). Дает характеристику расширения (сокращения) материально-технической базы производства;

коэффициент масштабности обновления :

Показывает, какая часть поступает по отношению к общему объему на начало года или указывает соотношение новых к имеющимся фондам;

коэффициент периода обновления :

Отношение стоимости основных фондов на начало года к стоимости введенных в отчетном году производственных мощностей дает представление о периоде, в течение которого заменяются фонды;

коэффициент стабильности".

Числитель коэффициента - это разность между стоимостью основных средств на начало года и выбывшими основными средствами; знаменатель - стоимость основных фондов на начало года. Данный коэффициент дает представление о том, какая минимальная часть фондов должна находиться в производстве с учетом стоимости, планируемой к списанию, но без учета вновь вводимых мощностей.

Характеристику степени физической пригодности дают коэффициенты износа и годности:

коэффициент износа".

коэффициент годности :

где Ам - сумма износа (начисленной амортизации) основных фондов.

Увеличение коэффициента износа и уменьшение коэффициента годности означает ухудшение общего состояния основных средств предприятия в связи со старением фондов.

Оценку всем перечисленным коэффициентам следует давать в динамике за ряд исследуемых периодов и рассматривать взаимосвязанно, чтобы ответить на ряд вопросов о характере и степени интенсивности обновления. Например, если коэффициент обновления значительно опережает коэффициент выбытия, это может свидетельствовать о вводимых в производство новых средствах, но при этом не происходит замены изношенного оборудования, что приводит к накоплению устаревших мощностей.

В табл. 6.2 приведены исходные данные для расчета показателей движения основных фондов.

Таблица 6.2

Исходные данные для расчета показателей движения основных фондов

основных			Поступило за год		Выбыло за год		Т 0
Основные производ ственные
Активная часть, всего
В том числе:
металлорежущее оборудование, всего
В том числе:
фрезерные
токарные
сверлильные станки

Окончание табл. 6.2

основных	л		Поступило за год		Выбыло за год		Т п
фрезерные
Кузнечно прессовое оборудова
Литейное оборудова
Деревообрабатывающее оборудование
Газореза- оборудова

Оценивая состояние основных производственных фондов по абсолютным приростам, следует отметить, что предприятие проводит активную политику замены устаревшего оборудования. Доля поступлений активной части несмотря на то, что уступает динамике роста пассивной части фондов, составляет почти 32%. По всем видам станков и оборудования происходило движение в сторону увеличения. Наибольшие инвестиции в отчетном году были направлены в обновление газорезательного оборудования (60,4% всех поступлений, удельный вес рассчитан по отношению к активной части); на втором месте по активности вкладываемых средств - металлорежущее оборудование, его доля составила 19,5%. По всем группам активной части основных фондов происходило и списание стоимости, а наиболее заметное выбытие приходилось па газорезательное (52%) и литейное оборудование (20%).

Коэффициенты, характеризующие активность процесса воспроизводств (табл. 6.3), рассчитаны по основным номенклатурным группам оборудования по данным предыдущей таблицы.

Таблица 63

Коэффициенты движения основных производственных

основных	Коэффициенты
	обновления		индекс отношения	интенсивности обновления	массштаб- ности обновления	срок обновления		годности
Активная
Металлорежущее оборудование, всего
Кузнечно прессовое оборудова
Литейное оборудова
Деревообра батывающее оборудова
Газореза оборудова

Коэффициенты движения основных фондов позволяют полнее оценить состояние средств труда и охарактеризовать процесс воспроизводства с качественной стороны. Исходя из величины и динамики рассчитанных коэффициентов, очевидно, что техническое оснащение данного предприятия улучшилось. Соотношение коэффициентов обновления и выбытия свидетельствуют: за отчетный период производственный комплекс предприятия пополнился новыми активными фондами, при этом доля выбывших фондов (7%) намного ниже поступившей части (12%). В частности, все коэффициенты обновления имели превышающую динамику по сравнению

с коэффициентами выбытия, характеризуя, с одной стороны, возможное увеличение масштабов производства, а с другой - увеличение устаревшего оборудования. Следует отметить наибольшую динамику обновления по группе металлорежущего оборудования. Индекс отношения обновления и выбытия (7,21) указывает, что в отчетном году доля поступившего металлорежущего оборудования в семь раз превышала долю выбывших средств. Об этом же говорит показатель интенсивности обновления: в металлорежущее оборудование было вложено в восемь раз больше финансовых средств по сравнению с выбывшей стоимостью. Самые большие финансовые вложения пошли на обновление газорезательного оборудования: на это указывает, во-первых, сумма новой стоимости этого оборудования, а также коэффициент интенсивности обновления, равный 2, а во-вторых, коэффициент масштабности обновления, который доказывает, что 57% нового оборудования поступило к имевшимся средствам в отчетном году. В результате срок обновления у газорезательного оборудования составил 1,76 года. Значит, парк этого оборудования полностью обновляется в среднем за два года, а самый длительный срок обновления при такой динамике воспроизводства - у деревообрабатывающего оборудования 57,6 лет. Срок обновления является наилучшим свидетельством имеющейся современной производственной базы. При сумме амортизационных отчислений в отчетном году 13 309 тыс. руб. коэффициент износа будет равен 0,28, а годности - 0,72, указывая на благоприятное их соотношение: доля износа в отчетном периоде не превышает 28%. Доля остаточной стоимости к первоначальной (коэффициент годности) показывает, что 72% основных фондов являются годными к эксплуатации.

Анализ морального износа может проводиться как самостоятельное исследование по отдельным группам оборудования, а также в дополнение к оценке физической степени пригодности. Моральный износ происходит вне зависимости от использования основных фондов и связан с развитием научно-технического прогресса. Проявляется в потере экономической эффективности и целесообразности их дальнейшего применения до истечения срока полного физического износа. Необходимость анализа степени моральной пригодности продиктована стремлением к увеличению производительности оборудования, достижению соответствия между качеством, конкурентоспособностью производимой продукции и техническими возможностями предприятия.

Моральное устаревание (износ) может быть связано со снижением современной рыночной стоимости каких-либо

групп машин, оборудования относительно их первоначальной стоимости и определяется по формуле

где ^ пе ст и ^ восстст - соответственно первоначальная и восстановительная стоимости основных фондов.

Моральный износ связан с внедрением в производство более производительных и экономичных видов машин и оборудования. Производительность оборудования определяется отношением количества единиц произведенной продукции к времени работы оборудования.

Моральный износ исходя из производительности основных средств может быть, как частичный (частичная потеря стоимости), так и полный. Полный моральный износ приводит к росту расходов сырья, материалов, рабочего времени, энергии на единицу продукции, т.е. к повышению себестоимости и снижению качества выпускаемой продукции. Дальнейшее использование таких средств становится убыточным. Моральный износ этот вида приводит к сокращению срока службы машин и оборудования. Количественную его оценку целесообразно давать исходя из сравнения производительности действующих машин, оборудования и их новых моделей:

где Л* уст) - производительность устаревших г-х основных фондов; ^ (иов) - производительность г-х новых основных фондов.

Более точная оценка степени морального износа проводится сравнением затрат на содержание и эксплуатацию нового и действующего оборудования:

где 5 Н0В, 5 уст - издержки производства при новом оборудовании и устаревшем его варианте соответственно.

Примеры расчета морального износа приведены в табл. 6.4.

Таблица 6.4

Примеры расчета морального износа

	Первоначальная стоимость, тыс. руб.	Восстановительная стоимость, тыс. руб.	Производительность станка действующего, тыс. ед.	Производительность станка нового, тыс. сд.
По первым двум группам станков моральный износ определен исходя из снижения восстановительной стоимости ((170 000 - 150 000) / 170 000 х 100). В результате стремительного обесценивания моральный износ может составить от 11,8 до 20% по рассматриваемым группам металлорежущих станков. По величине полученного морального износа принимаются решения о нецелесообразности инвестиционных вложений в конкретные виды оборудования. По последней позиции моральный износ рассчитывался по производительности станков нового поколения и действующих на предприятии. Производительные возможности новых станков еще быстрее приводят к моральной непригодности действующего оборудования: 33% - это частичный моральный износ: (60 - 90) / 90 х 100.

Анализ физической и моральной пригодности и степени изношенности дополняется оценкой возрастного состава оборудования.

При значительной доле устаревших основных фондов предприятие несет существенные потери, связанные, во- первых, с необходимостью привлечения дополнительных средств на капитальный ремонт старых зданий, сооружений и оборудования для поддержания в рабочем состоянии

изношенной техники, во-вторых, старые фонды ухудшают качество продукции, не позволяют выпускать новые современные образцы продукции и конкурировать на рынке.

Основываясь на возрастном составе оборудования, опытным путем установлено, что оборудование в возрасте до пяти лет эксплуатации является высокорентабельным, а промышленное оборудования в возрасте 11-15 лет из-за крайнего износа переходит в группу низкорентабельного. После 16 лет начинается период нерентабельной и убыточной эксплуатации активной части основных фондов. Убыточность после 20 лет эксплуатации оборудования прогрессирует.

Опыт развитых стран показывает, что оборудование со сроком службы более 10 лет нуждается в немедленной инновационной замене.

Основные производственные фонды для анализа возрастного состава группируются по продолжительности их эксплуатации: до пяти, 5-10, 10-20 и более 20 лет. Средний возраст оборудования рассчитывается по формуле

где X - средний возраст оборудования; Х с - середина интервала г-й группы оборудования; Х с = (Х н + Х п) / 2; Х н, Х и - соответственно верхнее и нижнее значение интервала группы; <1" : " - удельный вес оборудования каждой интервальной группы в общем количестве.

Анализ возрастного состава активной части (табл. 6.5) проведен по данным предыдущих таблиц.

Таблица 6.5

Исходные данные для расчета и оценки возрастного состава активной части основных производственных фондов

Продолжение табл. 6.5

Основные виды (группы) оборудования	Возраст оборудования
	до пяти лет	от пяти до 10 лет
2. Кузнечно-прессовое оборудование
Количество единиц оборудован ИЯ
%
3. Литейное оборудование
Удельный вес в общем количестве оборудования, %
4. Деревообрабатывающее оборудование
Количество единиц оборудования
Удельный вес в общем количестве оборудования, %
5. Газорезательное оборудование
Количество единиц оборудования
Удельный вес в общем количестве оборудования, %

Окончание табл. 6.5

Средний возраст активной части производственных фондов составляет 10 лет, но внутри основных групп оборудования достаточно большой разрыв по срокам использования. В частности, наиболее активное обновление газорезательного оборудования в отчетном периоде, как было отмечено по предыдущей таблице, стало следствием его наименьшего возрастного состава (шесть лет), что отвечает мировым критериям современного технического уровня. Вместе с тем есть группа деревообрабатывающих станков, возрастные границы которых превышают 14 лет, т.е. данное оборудование требует обновления. Достаточно высок возрастной состав у литейного, кузнечно- прессового металлорежущего оборудования, превышающий 10 лет. На интенсивность процесса обновления указывает также удельный вес возрастной группы до пяти лет, которая составляет 20,3% в общей величине активной части. Значительной остается доля оборудования сроком использования от 10 до 20 лет (50,0%). Высокое значение этого показателя характерно для российской промышленности - это связано с особенностями современного состояния отечественной технической базы.

Третьей оценочной составляющей состояния основных производственных фондов является техническая оснащенность. Под технической оснащенностью предприятия понимается совокупность нормативно-технических мероприятий, регламентирующих конструкторскую, технологическую подготовку производства и систему запуска продукции в производство.

Общая оценка технической оснащенности дается исходя из удельных весов оборудования нового поколения, автоматизированного оборудования в общем объеме, а также коэффициента технического оснащения, определяемого по формуле

где К тех оси - коэффициент технического оснащения; Г" л - среднегодовая стоимость активной части основных производственных фондов; ^ среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Для дальнейшего анализа оборудование группируется по технической пригодности:

• оборудование, требующее капитального ремонта;
• непригодное оборудование, которое подлежит списанию.

В заключение анализируется степень выполнения плана по внедрению новой техники.

Возраст почти 40% российских тепловых электростанций превышает 40 лет, в то время как в США таких электростанций 28%, в Японии - 12%, а в Китае - всего 3%. Более 16% жидкой стали в России выплавляется в устаревших мартеновских печах, где производительность труда более чем вдвое ниже, чем при кислородно-конвертерном производстве, и которые практически не используются в других странах.

Объяснение сущности показателя

Как следует из названия, коэффициент рассчитывается как соотношение текущей стоимости основных средств компании и суммы активов. Показатель указывает, какую долю финансовых средств компании отвлекают основные средства.

Нормативное значение доли основных средств в активах:

Не существует нормативного значения показателя доли основных средств в активах. Зависимо от вида деятельности компании этот показатель меняется. Например, компания, которая работает в производственной сфере, будет иметь высокую долю основных средств. И наоборот, предприятия сферы торговли будут тратить финансовые ресурсы на запасы товаров, а сам процесс торговли не является капиталоемким. Для формирования взвешенных выводов необходимо сравнить динамику основных средств и динамику объема производства, сопоставить долю основных средств в активах исследуемой компании и конкурентов, а также рассмотреть изменение показателя в течение некоторого периода времени.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если компании не хватает основных средств, то, конечно же, их необходимо приобрести. В случае, если лишние основные средства отвлекают финансовые ресурсы, то решение о их продаже необходимо хорошо взвесить. Следует учесть такие факторы, как ожидаемый спрос на продукцию или услуги в будущем, ожидаемый уровень инфляции, фактическое и ожидаемое количество инноваций в ближайшие годы в отрасли, способность нарастить объем производства и сбыта за счет вытеснения конкурентов и прочее.

Формула расчета доли основных средств в активах:

Доля основных средств в активах = Сумма основных средств / Общая сумма активов * 100%

Пример расчета доли основных средств в активах:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс	На 31 12 2016	На 31 12 2015
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	76	120
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	34	37
Дебиторская задолженность	15	52
Денежные средства и денежные эквиваленты	75	46
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	124	135
Баланс	200	255
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	45	100
Кредиторская задолженность за товары и услуги	111	95
Прочие краткосрочные обязательства	44	60
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	200	255
Баланс	200	255

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2016 г.) = 76/ 200 *100 % = 38 %

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2015 г.) = 120/ 255 *100 % = 47,06 %

Полученные данные демонстрируют снижение доли основных средств в общей сумме активов. Если в 2015 г. доля основных средств в общей сумме активов составила 47,06 %, то в 2016 г. – 38 %. Сами по себе эти данные не позволяют сформировать какой-либо вывод. Однако, сравнение этой динамики с ростом суммы выручки с 713 тыс. руб. до 840 тыс. руб. позволяет заключить, что в ОАО «Веб-Инновация-плюс» в 2015-2016 годах происходил процесс продажи лишних основных средств, ведь, несмотря на уменьшение их суммы, операционный процесс от этого не страдает. Это позволило снизить потребность в финансовых активах и сумма пассивов в компании в 2016 году снизилось на 55 тыс. руб. Так как такое снижение происходит за счет наиболее дорогих финансовых ресурсов (заемных средств), то это ведет к снижению финансовых расходов компании. Сумма заемных средств благодаря эффективной политике управления основными средствами снизилась с 100 тыс. руб. до 45 тыс. руб.

2.1 Оценочные показатели имущественного состояния предприятия

Анализ проводится по балансу (Приложение 1) с помощью одного из следующих способов:

Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

Строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Непосредственно из аналитического баланса можно получит ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие (Табл.1):

Общая стоимость имущества организации, равная сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 +стр. 290).

Итого получаем: на начало отчетного периода 128260+190409=318669 (тыс. руб.)

На конец отчетного периода 129520+193099=322619 (тыс. руб.)

Можно сделать вывод, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 3950 тыс. руб.

Стоимость иммобилизированных (внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190), т. е. на начало отчетного периода 128260, а на конец – 129520.

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу 2-го раздела баланса (стр. 290): 190409 – на начало отчетного периода, 193099 – на конец отчетного периода.

Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210+220). Получаем: на начало отчетного периода – 115134+4042=119176, на конец – 121277+789=122066. вывод следующий: стоимость материальных активов к концу отчетного периода увеличилась на 2890 тыс. руб.

Величина собственного капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490). То есть на начало отчетного периода 201789, а на конец – 206190 тыс. руб. Произошло увеличение на 4401 т. р.

Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (стр. 590+690). Получаем на начало периода 7822+109049=116871, на конец отчетного периода 7075+109354=116429 тыс. руб.

Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490-190). В результате, на начало отчетного периода 201789-128260=73529, на конец – 206190-129520=76670 тыс. руб.

Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр.290-итог раздела 5, стр. 690), т. е. на начало отчетного периода 190409-109049=81360 тыс. руб., на конец периода – 193099-109354=83745 тыс. руб.

Таблица 1

Оценочные показатели имущественного состояния предприятия

Показатель	На нач. отч. периода т.р.	На конец отч. периода т.р.	Изменение т.р.
Общая стоимость имущества организации (стр. 190 +стр. 290)
Стоимость внеоборотных активов (стр. 190)
Стоимость оборотных активов (стр. 290)
Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210+220)
Собственный капитал организации (стр. 490)
Заемный капитал организации (стр. 590+690)
Собственные средства в обороте (стр. 490-190)
Рабочий капитал (итог раздела 2, стр.290-итог раздела 5, стр. 690)

Из таблицы 1 видно, что общая стоимость имущества организации, стоимость оборотных и внеоборотных активов на конец года возросла. Также увеличился собственный капитал. Это безусловно положительные факторы, свидетельствующие о том, что экономическая мощь организации нарастает, она развивается, и ее капитализация увеличивается. Это подтверждает и уменьшение заемного капитала на конец года.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное. Уплотненный сравнительный аналитический баланс более полезен и охватывает много важных показателей, схема его построения приведена в Таблице 2. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Как мы видим из данных Таблицы 3, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 тыс. руб. или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала – на 1260 тыс. руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала – 2690 тыс. руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 тыс. руб. Данные колонки 10 Таблицы 3 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и пр. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа (Таблица 3):

Переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.

2.2 Информативные показатели имущественного состояния организации

Наиболее информативные показатели имущественного состояния предприятия можно увидеть в Таблице 4.

Таблица 4

Наиболее информативные показатели имущественного состояния предприятия.

Показатель	Нач. отч. периода	Конец отч. периода	Изменение
Величина контролируемых средств (стр. 300-244)
Стоимость чистых активов ЧА=(ВА+(ОА-ЗУ)) – (ДО+(КО-ДБП))
Доля внеоборотных активов в валюте баланса (стр.190:300)
Доля активной части основных средств (стр. 300:120)

Исходя из данных Таблицы 4, можно сделать следующие выводы:

Величина контролируемых фирмой средств (сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия) = всего активов по балансу – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал стр. 300-244). Получаем 318669-0=318669 – на начало отч. периода, 322619-0=322619 – на конец отч. периода. Это свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия.

Стоимость чистых активов фирмы. Этим показателем характеризуется стоимостная оценка имущества фирмы после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц.

ЧА=(ВА+(ОА-ЗУ)) – (ДО+(КО-ДБП)),

ВА- внеоборотные активы (стр. 190)

ОА-оборотные активы (стр. 290)

ЗУ- задолженность учредителей по взносам в УК (стр. 244)

ДО- долгосрочные обязательства (стр. 590)

КО- краткосрочные обязательства (стр. 690)

ДБП – доходы будущих периодов (стр. 640)

ЧА= (128260+(190409-0))–(7822+(109049-3923))=318669-112948= 205721 т.р. – начало отчетного периода;

ЧА= (129520+(193099-0))- (7075+(109354-2867))=322619-113562=209057 т.р. – конец отчетного периода.

Это свидетельствует об увеличении чистых активов на конец отчетного года.

Доля внеоборотных активов в валюте баланса.

Рассчитывается отнесением стоимостной оценки внеоборотных активов к общей сумме активов фирмы (стр.190:300). Показывает, какая доля общей суммы вложенных в предприятие из всех источников средств омертвлена в долгосрочных активах, т.к. вложения во внеоборотные активы не могут быть изъяты для использования в текущей деятельности.

128260:318669=0,403 на начало отч. периода, 129520:322619=0,402 на конец отч. периода. Наблюдается нормальная ситуация, когда нет устойчивого роста этого коэффициента, значит доля внеоборотных активов достаточна для осуществления деятельности.

Доля активной части основных средств.

Находим следующим образом: стоимость активной части баланса делим на стоимость основных средств (стр. 300:120). То есть, получаем 318669: 116258=2,741 – на нач. отч. периода, 322619:107362=3,005 – на конец отч. периода. Рост коэффициента расценивается как благоприятная тенденция.

2.3 Коэффициенты имущественного потенциала фирмы

1. Доля основных средств в валюте актива баланса

do. c = Fo.c/A x 100%

где Fo.c - основные средства,

A -валюта актива баланса.

По сравнению с началом года к концу произошло уменьшение основных средств в валюте актива баланса на 35,71 %. Это неблагоприятный фактор.

2. Доля основных средств во внеоборотных активах

do. c = Fo.c/F x 100%

где F - внеоборотные активы

Произошло незначительное уменьшение основных средств во внеоборотных активах. Хотя и показатель изменился незначительно, это ухудшения является плохим показателем.

3. Доля активной части основных средств

do. c = Fo.c/Fо x 100%

Fo.c- стоимость активной части основных средств

Произошло так же уменьшение показателя, тоже неблагоприятный фактор.

4. Коэффициент годности основных средств

kг = Fo.c/Fо.с x 100%

Fо.с - первоначальная стоимость основных средств

Годность основных средств также уменьшается.

5. Коэффициент прироста основных средств (только на конец года)

kвв = Fвв/Fо.с х 100 %

где Fвв - стоимость введенных в данном периоде основных средств (стоимость основных средств на конец периода за минусом основных средств на начало года и суммы амортизационных отчислений за текущий год)

Прироста основных средств за текущий год вообще не произошло - это тоже неблагоприятный фактор.

6. Коэффициент износа основных средств

k изн = А/ Fо.с х 100 %

где А- общая сумма начисленных амортизационных отчислений за весь срок использования основных средств

Износ растет.

7. Коэффициент выбытия основных средств

k выб = Fвыб/ Fо.с х 100 %

где Fвыб - стоимость основных средств, выбывших в течение данного года

Основные средства за текущий период не выбывали.

Доля оборотных активов в валюте актива баланса

dоб = О/Ак х 100%

Доля оборотных активов в валюте актива баланса за текущий период незначительно, но возросла.

Вложения. Заключение Действуя поступательно, мы в ходе курсовой работы решили намеченные задачи и реализовали основную цель нашей работы. По итогам анализа финансовой отчетности 2006-2007 финансовое состояние предприятия ОАО «Уральская сталь» можно охарактеризовать как вполне устойчивое, а само предприятие - динамично развивающееся. Выросла общая выручка и чистая прибыль предприятия, ...

Увеличился объем выпущенной продукции, который в значительной степени повлиял на увеличение всех рассмотренных выше показателей. 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. 3.1. Варианты дальнейшего использования имущества предприятия. В самом начале экономических реформ еще в 1991 году приказом Российского государственного концерна по производству текстильной продукции...

Базы знаний, выбор и обоснование методов и форм проведения занятий, подготовка дидактических материалов для преподавания. 3.2. Цели обучения. Тема данной выпускной работы - «Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования» - достаточно объемна по количеству материала и включает в себя несколько других тем, которые изучается к тому же разными дисциплинами с различной степенью углубленности. ...

Случае этот показатель гораздо выше в 2001г Z=6,3 и в 2002г Z=5,2. Но стоит отметить низкое значение коэффициента К4, это значит руководству предприятия небходимо увеличивать прибыль. Предприятие является кредитоспособным. 4. Проблемы укрепления финансового состояния предприятия. Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей х

Активная часть основных средств - основные средства, которые непосредственно участвуют в производстве (машины, оборудование, транспортные средства, приборы).

Разъяснение

С экономической точки зрения основные средства подразделяют на Активную часть основных средств (или Активная часть основных производственных фондов) и (или Пассивная часть основных производственных фондов).

К Активной части основных средств относятся основные средства, которые непосредственно участвуют в производстве (машины, оборудование, транспортные средства, приборы ).

К Пассивной части основных средств относятся основные средства, которые обеспечивают условия для производства (здания и сооружения ).

Пример

В здании цеха завода расположены станки, на которых производят продукцию.

Здание цеха - пассивные основные средства;

Станки - активные основные средства.

Юридического значения в настоящее время такое деление имеет. Нормативные документы не используют эти понятия. Но в экономическом анализе термины используются.

В законодательстве термин можно встретить в устаревших документах. Например, в Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств, утв, Приказом Минфина РФ от 13.10.2003 N 91н (п. 54) - при способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости (первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) за минусом начисленной амортизации) объекта основных средств на начало отчетного года, нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. При этом в соответствии с законодательством Российской Федерации субъекты малого предпринимательства могут применять коэффициент ускорения, равный двум; а по движимому имуществу, составляющему объект финансового лизинга и относимому к активной части основных средств , может применяться коэффициент ускорения в соответствии с условиями договора финансовой аренды не выше 3.

Дополнительно

Отчетность организации, которая готовится по правилам бухгалтерского учета.

Средство труда длительного пользования (свыше 12 месяцев). К основным средствам относятся здания, машины и оборудование, сооружения и передаточные устройства, транспортные средства.

Основные средства, которые обеспечивают условия для производства (здания и сооружения).

Экономический показатель, характеризующий эффективность использования основных средств предприятием (в отрасли). Характеризует стоимость основных средств, приходящуюся на 1 рубль выручки от реализации.

Экономический показатель, характеризующий эффективность использования основных средств предприятием (в отрасли). Показывает степень покрытия стоимости основных средств за счет выручки от реализации.